Альтернативные инвестиции
Надежность традиционных вложений в такие финансовые активы, как разные виды акций, депозитных вкладов, облигаций, паевых фондов, других ценных бумаг, напрямую зависит от ситуации на финансовом рынке. Кризис, инфляция увеличивают риски, связанные с ними, уменьшают их доходность. В то же время на так называемые альтернативные инвестиции ситуация на рынке капитала не оказывает большого влияния. Поэтому они становятся все более привлекательными для тех, кто хочет удачно поместить свободные средства или диверсифицировать свой инвестиционный портфель.
Что они собой представляют?
Альтернативные инвестиции – это нетрадиционное вложение средств, рассчитанное на долгий срок. В отличие от традиционных вложений, деньги вкладываются не в облигации, простые акции, депозиты или долговые обязательства. Конечно, они тоже могут размещаться в финансовых активах. Пример этого – венчурный (рисковый) капитал или прямые инвестиционные фонды. Некоторые специалисты относят к этой сфере также инвестиции в управляемые фонды фьючеров и хедж-фонды.
Но альтернативные инвестиции могут делаться также в не финансовые, материальные, активы. Например, это может быть какая-то из форм недвижимости, произведения искусства или антиквариат, значки, автомобили-ретро, дорогие коллекционные вина, предметы нумизматики, драгоценности, марки, раритетные книжные издания. Объекты таких вложений с течением времени становятся только дороже и при долговременном инвестировании способны принести владельцу достойную прибыль.
Чем сложнее ситуация на финансовом рынке, тем альтернативные инвестиции привлекательнее. Хотя у них есть и отрицательные черты. Так, к минусам вложений в материальные активы относят недостаточную ликвидность, риск подделок, налогообложение.
Виды альтернативных инвестиций
Сфера нетрадиционных вложений включает несколько различных направлений:
- Инвестирование, касающееся различных финансовых активов:
- Сюда относится венчурное инвестирование. Оно предполагает вложения во вновь образованные компании, поэтому бывает всегда связано с высоким риском. Это могут быть вложения в нанотехнологии, производство альтернативных источников энергии, робототехнику, телекоммуникационные технологии, биотехнологии. При успешных долговременных инвестициях доходность здесь может быть высокой.
- Вложения в фонды различных прямых инвестиций. Инвестор при этом получает право участвовать в управлении вновь образующимися предприятиями новых перспективных отраслей.
- Инвестиции в материальные (реальные) активы:
- Сюда относятся инвестиции, касающиеся того, что называется активами арт-рынка. Это может быть антиквариат, различные произведения искусства: скульптуры, картины, фарфор.
- Другая категория материальных активов – драгоценности: камни или металлы. Камни могут быть представлены алмазами, изумрудами, сапфирами и рубинами. Металлы: золото, платина, родий, палладий, серебро. Особенно надежными считаются вложения в золото.
- Еще одна категория – вложения в сырье и полезные ископаемые, такие как газ, уголь, нефть, редкоземельные металлы. Они тоже относятся к высокодоходным.
- Объектом инвестиций могут быть коллекции дорогих вин. Нумизматические коллекции, старинные раритетные автомобили, коллекции марок, другие аналогичные объекты, способные со временем принести доход, тоже подходят для этой роли.
- Инвестиции в объекты недвижимости. Они с давних времен были основным направлением альтернативного инвестирования. Однако во время кризиса здесь могут быть проблемы, связанные со снижением цен на недвижимость.
- Инвестирование в ценные бумаги AIM:
- AIM (рынок альтернативных инвестиций) существует на Лондонской бирже. Он дает возможность инвесторам вкладывать деньги в акции молодых развивающихся предприятий. Подобный же рынок есть на бирже Йоханнесбурга.
Рынок нетрадиционных инвестиций в России
В нашей стране рынок нетрадиционных инвестиций находится еще в состоянии становления. Но уже есть ряд банков, которые предлагают свои услуги. Например, «УралСиб», «Петрокоммерц». Существуют компании, занимающиеся прямыми инвестициями, такие как, например, «Тройка Диалог». Сфера интересов этой компании – инвестирование объектов здравоохранения, СМИ, торгового сектора и некоторых других отраслей. Компании «Альянс Росно», Groupon предлагают клиентам венчурные инвестиции.
При вложении средств в материальные активы, портфельному инвестору можно воспользоваться услугам Общих фондов банковского управления или специализированных ПИФов. Это удобнее, безопасней прямого вложения средств.
Для желающих вложить деньги в драгоценности есть Алмазная Биржа в Москве. Там же находится дочерняя компания аукционного дома «Сотбис Россия – СНГ», которая занимается произведениями искусства, антиквариатом. Есть другие аукционные дома и Управляющие Компании, занимающиеся антиквариатом и художественными ценностями.
Несомненно, со временем рынок нетрадиционных инвестиций получит в России достойное развитие.
Специально для hqbusiness.ru Гаркушина Наталья Леонтьевна